[石小龙是一个难得的戏剧苗子。为参加全国“萌芽杯”戏曲大奖赛，他在爷爷的精心指导下刻苦练功。大奖赛开始了，来自梨园世家的戏校学生俞幼春，一出《武文华》博得观众满堂喝采。接着石小龙上场演《火烧裴元庆》走“云里翻”下高，惊险漂亮却不幸扭伤了脚。俞笑春在给石小龙治脚的闲谈中，得知小龙的爷爷古春麟正是自己失散多年的师傅。参赛归来，俞笑春拜见了师傅，并受师傅之托，带小龙去北京拜俞春鹏老人学艺。不想，老人由于前嫌，拒不收小龙。性格倔犟的小龙只身来到戏校，却因和纠缠自己的罗晓山打架而被同学们围困。骄傲自大的俞幼春贪玩，误了校庆的演出，石小龙被戏校录取，罗晓山谗言，出于嫉妒，俞幼春砸了布告栏。孟老师严厉地批评了他们。孩子们聚在宿舍里谈论着京剧的出路，而远在他乡的古春麟老人却在孜孜不倦地编著《武戏二百出》。石小龙和罗晓山已经和解，但向俞春鹏老人求艺又被拒绝。...]

故事发生在清末民初时期，九河下梢天津卫，四面八方的豪杰高手云集于此。武林高手东方旭（李俊峰 饰）打把势卖艺，期间与神州武术馆掌门何大海以拳会友，更结识了沾亲带故并有一身绝学的行脚郎中神掌李（张云溪 饰）。经过神掌李的指点传授，本就武功高强的东方旭突飞猛进，将八卦掌练得炉火纯青。就在此时，俄罗斯大力士达德洛夫耀武扬威来到天津卫，仗着自己的蛮力和不败的战绩趾高气昂，目中无人。火爆脾气的何大海出头，谁知遭到奸人暗算。而东方旭慨然出战，要为炎黄老爷们儿们挣得一口气，绝不甘心受洋人的欺凌和嘲弄。　　东方旭和武术家们由此上演了一段流传甚广的武林传奇……